Omega (21 Invest) compra Cieffe da Azimut Libera Impresa e dai fondatori, che reinvestono per una minoranza

Omega Pharma, società specializzata nello sviluppo e nella commercializzazione di integratori alimentari, dispositivi medici e cosmetici, da inizio 2024 sotto il controllo di 21 Invest( si veda altro articolo di BeBeez), ha raggiunto un accordo per acquisire Cieffe Derma, azienda con sede a Correzzana (Monza Brianza), specializzata nello sviluppo e commercializzazione di dermocosmetici e integratori alimentari ad alto razionale scientifico, con focus in ambito dermatologico e ginecologico (si veda qui il comunicato stampa).

A vendere le quote sono il fondo AZ Eltif Ophelia, gestito da Azimut Libera Impresa sgr, che aveva acquisito la maggioranza della società nel settembre 2021 (si veda altro articolo di BeBeez), e la famiglia Frontera, con  Salvatore Frontera, fondatore e attuale ceo di Cieffe, che manterrà il proprio ruolo per garantire continuità gestionale e operativa nella fase di transizione e integrazione e reinvestirà parte dei proventi nel capitale della capogruppo, restando quindi a bordo del progetto.

Omega Pharma è stata assistita per gli aspetti legali e societari da PedersoliGattai, da EY Advisory per
la Business e Financial due diligence, da Russo De Rosa e Associati per gli aspetti fiscali e di structuring, da EY per l’assistenza M&A e da Ethica Debt Advisory per l’assistenza sul finanziamento. Cieffe Derma, Gruppo Azimut e Salvatore Frontera, sono stati assistiti per gli aspetti legali e societari da Fivers Studio Legale e Tributario.

Fondata nel 2000, Cieffe produce una vasta gamma di soluzioni dermocosmetiche sostenute da studi clinici e rispondenti ai più elevati standard qualitativi, per il trattamento di patologie cutanee, quali dermatiti, micosi ed acne, e per la cura di pelle e capelli. Dall’ingresso di Azimut nel capitale nel 2021, Cieffe ha incrementato la marginalità oltre il 30% e registrato una crescita dell’ebitda superiore all’80%, il tutto unito a una forte generazione di cassa. Cieffe Derma ha chiuso il 2024 con 10,4 milioni di euro di ricavi, 3,5 milioni di ebitda e 872 mila euro di indebitamento netto (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).

“Entrare a far parte di un gruppo come Omega Pharma rappresenta un’ulteriore opportunità di crescita e sviluppo per la nostra società. Bene, inoltre, di collaborare con 21 Invest: la visione comune e la strategia condivisa porteranno certamente grande valore al gruppo e ai suoi clienti. Ringrazio Azimut Libera Impresa ed il suo team per il supporto e la collaborazione negli ultimi 4 anni durante i quali Cieffe ha ulteriormente consolidato e rafforzato la sua posizione nel mercato ottenendo brillanti risultati”, ha commentato
Frontera

Da un punto di vista strategico, l’acquisizione di Cieffe permette al gruppo Omega di entrare in dermatologia, un’area terapeutica ad alta crescita non ancora presidiata, nonché il rafforzamento della copertura sul territorio nazionale, tramite l’integrazione di una forza vendita formata da 40 informatori scientifici. Cieffe, infatti, condivide lo stesso modello di business del gruppo con una strategia di vendita focalizzata sull’informazione medico scientifica, esclusivamente rivolta a medici specialisti. L’operazione si inserisce nel più ampio progetto di creazione di un polo italiano d’eccellenza nel settore della nutraceutica, avviato con l’acquisizione di Inpha, azienda che annovera nel proprio portafoglio prodotti Normocis, leader in Italia per il controllo dell’omocisteina.

Con l’integrazione di Cieffe all’interno del gruppo, il management team punta a rafforzare gli investimenti in ricerca e sviluppo, accelerare la digitalizzazione dei canali di vendita, favorire l’espansione nei mercati internazionali e sviluppare opportunità di cross-selling tra le diverse aree terapeutiche presidiate.

Gianantonio Tomaselli, ceo di Omega Pharma, ha commentato: “Abbiamo ritrovato in Cieffe e in Salvatore Frontera i nostri stessi valori di sostenibilità a lungo termine e di rigore scientifico nella ricerca e sviluppo dei prodotti, che hanno portato l’azienda a diventare un punto di riferimento nel mercato dermatologico italiano. Con l’ingresso nel nostro gruppo puntiamo ad accelerare la crescita e rafforzare sempre più la posizione di leadership nel mercato, in linea con la visione strategica condivisa con 21 Invest”.

Per Omega quella di Cieffe è la seconda acquisizione, dopo quella condotta a dicembre 2024 su Inpha Duemila, attiva nella ricerca, sviluppo e commercializzazione di nutraceutici ad alto razionale scientifico (si veda altro articolo di BeBeez).

Grazie all’ingresso di Cieffe, Omega Pharma prevede ora di superare i 40 milioni di euro di fatturato nel 2025, con una rete di circa 200 informatori scientifici attivi capillarmente su tutto il territorio nazionale. Le vendite continueranno a concentrarsi prevalentemente sul canale farmacia, con un peso crescente dei canali digitali e dell’export.

Omega Pharma, fondata nel 1995 a Cantù (Como),  è specializzata in diverse aree terapeutiche, quali l’angiologia, la gastroenterologia, l’urologia, la ginecologia, l’oftalmologia e la pediatria. 21 Investimenti aveva comprato la maggioranza della società, come detto a inizio 2024, dalla famiglia Tomaselli, con il ceo Gianantonio Tomaselli, che ha mantenuto il suo ruolo e reinvestito per una minoranza.

A oggi la società è interamente controllata da Healthcare Holding spa, che fa capo per il 58% a Capitolotrenta spa, veicolo di 21 Investimenti, e per il 31,8% alla ET Holding srl di Tomaselli, con il resto delle quote in mano a Green Cross Servizi srl e Esseci srl, le due holding di Simone Castelli, Lidia Lucca e Giuseppe Samaritani, gli imprenditori che come detto a fine 2024 hanno venduto Inpha Duemila e reinvestito nel gruppo. Omega Pharma ha chiuso il 2024 con 20,5 milioni di euro di ricavi, un ebitda negativo di 183 mila euro e liquidità netta per 4,2 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).

Andrea Mazzucato, managing partner di 21 Invest, ha commentato: “Questa operazione rappresenta un passo fondamentale nel percorso di crescita di Omega Pharma verso la creazione del leader italiano dell’informazione medico scientifica degli integratori alimentari. Con un approccio ad alto valore scientifico e una focalizzazione in dermatologia, Cieffe si integra perfettamente nel progetto che stiamo realizzando”.

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il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI

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