Comunicato su Rapporto Mensile ABI – Edizione di luglio 2025

(AGENPARL) – Roma, 19 Luglio 2025

(AGENPARL) – Sat 19 July 2025 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Luglio 2025
(principali evidenze)
Da ottobre 2023, i tassi di mercato sono progressivamente diminuiti a seguito dei
tagli della BCE. Nella prima parte del 2025 i tassi di mercato a breve termine si sono
ulteriormente ridotti, non altrettanto per quelli a lungo termine.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 17 giorni di luglio 2025:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media dell’1,99%, sostanzialmente stabile
rispetto a giugno 2025 (1,98%) e inferiore di 85 punti base rispetto a dicembre
2024 (2,84%).
2. Il tasso lordo dei BOT a sei mesi è stato in media dell’1,92% in calo di 1
punto base rispetto a giugno (1,93%) e inferiore di 70 punti base rispetto a
dicembre 2024 (2,62%).
3. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,64% in
aumento di 8 punti base rispetto a giugno (2,56%) e superiore di 41 punti base
rispetto a dicembre 2024 (2,23%).
4. Il tasso lordo dei BTP a 10 anni è stato in media del 3,55% in aumento di 5
punti base rispetto a giugno (3,50%) e superiore di 21 punti base rispetto a
dicembre 2024 (3,34%).
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. A giugno 2025:
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
sceso al 3,56% dal 3,66% del mese precedente e dal 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è stato
il 3,17% (come nel mese precedente; 4,42% a dicembre 2023);
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è sceso
al 4,02% dal 4,08% del mese precedente (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a giugno 2025 è stato il 2,08%. A maggio tale
tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
2,17%; area dell’euro 2,00%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è stato
di 179 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a giugno 2025 è stato il 3,24%, con un incremento di 193 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
8. A giugno 2025 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo 0,66% (0,70% nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sul conto corrente, che non ha la funzione di investimento e permette
di utilizzare una moltitudine di servizi, a giugno 2025 era lo 0,30% (0,32% nel
mese precedente; 0,02% a giugno 2022; cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a giugno 2025
è di 198 punti base.
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11. La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di 104,5 miliardi tra maggio 2024 e maggio 2025
(9,9 miliardi famiglie, 16 miliardi imprese e il restante agli altri settori, imprese
finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12. La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e
obbligazioni) a giugno 2025 è risultata in aumento dell’1,0% su base annua,
proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio 2024 (+3,2% nel
mese precedente; cfr. Tabella 3).
13. A giugno 2025 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti dell’1,0% su base
annua (+3,8% il mese precedente).
14. La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, a giugno 2025 è
aumentata dello 0,9% rispetto ad un anno prima (-0,9% nel mese
precedente).
PRESTITI BANCARI
15. A giugno 2025, l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie è cresciuto
dello 0,9% rispetto ad un anno prima, in accelerazione rispetto al +0,1% del
mese precedente (cfr. Tabella 4); a maggio 2025 i prestiti alle famiglie
erano cresciuti dell’1,5% mentre quelli alle imprese erano diminuiti
dell’1,4%.
CREDITI DETERIORATI
16. A maggio 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
leggermente diminuiti a 31,2 miliardi di euro, da 31,3 miliardi di dicembre
2024 (30,5 miliardi a dicembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3
miliardi raggiunti nel 2015, sono in calo di oltre 165 miliardi.
17. A maggio 2025 i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,50% dei crediti
totali. Tale rapporto è lievemente inferiore rispetto a dicembre 2024 (1,51%;
1,41% a dicembre 2023; 9,8% a dicembre 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e società
non finanziarie in Italia
Tassi interbancari
Tassi di riferim. BCE
Area euro
Totale (consistenze)
di cui: alle società non
finanziarie (nuove
operazioni)
Tasso sulle operazioni
di cui: alle famiglie per
Tasso sui depositi
di rifinanziamento
acquisto di abitazioni
presso la BCE
(nuove operazioni)
principali
Giappone
Euribor a 3 mesi
IRS a 10 anni
a 3 mesi
a 3 mesi
a 3 mesi
giu-20
giu-21
giu-22
giu-23
-0,50
-0,50
-0,50
-0,38
-0,54
-0,24
-0,11
-0,05
-0,07
-0,01
-0,02
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Raccolta
Depositi con
durata
Obbligazioni (depositi, pct e
Obbligazioni
prestabilita
obbligazioni)
Depositi in
Depositi in
in euro
giu-20
giu-21
giu-22
giu-23
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
giu-25
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Depositi in
in euro
-0,11
-0,55
-0,22
Raccolta
Rend. medio
lordo annuo al
1° anno
Rend. Medio
lordo annuo al
5° anno
(nuove operazioni)
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni